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中国消费行业 数据洞察:今年以来消费行业的股东回报如何?
汇丰前海证券研究部A股消费行业研究主管宋丽华指出,今年以来行业分红及股份回购同比均有较大提升,更多公司宣派中期分红。
消费行业分红及股份回购同比均有较大提升。根据万得数据,A股消费行业年初至今分红金额同比增长24%至2491亿元,港股消费行业分红金额同比提升51%至1392亿港元。A股消费行业年初至今回购股数同比增长129%至20亿股,回购金额同比增长185%至185亿元,回购金额占总市值比重由2023年同期的0.2%提升至0.6%;港股消费行业年初至今回购股数同比增长368%至7亿股,回购金额同比增长1413%至271亿港元,回购金额占总市值比重由2023年同期的0.3%提升至1.8%。
消费行业年初至今分红情况
2023年1-8月 | 2024年1-8月 | 同比增长 | ||
---|---|---|---|---|
A股消费行业 | ||||
分红次数 | 501 | 642 | 28% | |
分红金额(亿元) | 2,001 | 2,491 | 24% | |
港股消费行业 | ||||
分红次数 | 118 | 108 | -8% | |
分红金额(亿港元) | 923.0 | 1,392.3 | 51% |
资料来源: 万得、汇丰前海证券
注:包含已实施及已宣告但尚未实施的分红方案
消费行业年初至今回购情况
2023.1.1-2023.9.4 | 2024.1.1-2024.9.4 | 同比增长 | ||
---|---|---|---|---|
A股消费行业 | ||||
回购数量(亿股) | 8.8 | 20.0 | 129% | |
回购金额 (亿元) | 64.9 | 185.3 | 185% | |
回购金额/市值 | 0.2% | 0.6% | 0.3ppt | |
港股消费行业 | ||||
回购数量(亿股) | 1.5 | 7.1 | 368% | |
回购金额 (亿港元) | 17.9 | 270.7 | 1413% | |
回购金额/市值 | 0.3% | 1.8% | 1.5ppt |
资料来源:万得、汇丰前海证券
更多公司宣派中期分红。根据万得数据,今年以来A股消费行业已有105家公司宣布中期分红(2023年同期为27家),分红总金额约为143亿元,同比增长132%,派息率由2023年的52%增长至58%。其中,纺织服装板块中期分红金额同比增幅最高,为661%。轻工制造板块派息率最高,达到86%,其次为食品饮料板块(75%)。
分板块:万得数据显示,食品饮料仍为分红金额绝对值最高的板块(A股食品饮料行业年初至今分红金额占消费行业总分红金额的51%)。家电:传统家电渗透率逐渐饱和,市场竞争格局稳定,公司普遍较为重视股东回报;新兴家电公司仍处于高速成长期,具有较高的资本支出以及费用投入,因此分红比例相对较低。轻工制造:家具行业现金流状况良好,目前分红比例较高。